经济日报：银行理财行稳才能致远

来源：经济日报

近日，经济银保监会披露了2021年针对部分理财公司及其母行理财业务专项现场调查的日报结果，对4家机构依法作出行政处罚决定，银行合计处罚金额近1500万元。理财

虽然此次处罚金额与一些动辄上亿元的行稳金融罚单相比并不算高，但值得注意的致远是，此次是经济银保监会首次对理财公司和商业银行理财托管业务开出罚单。

伴随着近年来银行理财业务过渡期整改任务基本完成，日报保本理财产品规模已由资管新规发布时的银行4万亿元压降至零。2021年，理财银行理财全年累计新发产品4.76万只，行稳为投资者创造收益近1万亿元。致远整改完成之后，经济如何更好保障投资者收益的日报持续性，成为对各家银行的银行最大考验。理财业务迫切需要产品创新，如何在降低产品风险的同时，满足投资者对于收益增长的需求？当前，金融监管部门已初步建立起理财公司和理财业务制度规则体系。在新的监管要求下，推动理财业务和理财市场健康长远发展涉及诸多问题，受到行业内外各方关注。

加强对银行理财市场的监管检查非常有必要。近年来，根据资管新规的要求，理财市场经历了回归本源、结构优化、提质增效的转变过程，银行理财规模也实现再次回升。银行业理财登记托管中心发布报告显示，截至2021年底，银行理财市场规模达到29万亿元，同比增长12.14%。接近30万亿元的银行理财市场关系到众多百姓的切身利益。我国银行理财投资者数量已超过8100万个，切实保障好金融投资者的合法权益，也事关金融市场的长远健康发展。

实际上，银行理财业务一直以来都是消费者投诉较为集中的领域。剖析银保监会此次公布的处罚案由，既有“理财产品投资资产集中度超标、杠杆水平超标”这样的老问题，也有“理财托管业务违反资产独立性要求、操作管理不到位”这样的新提法。

此次理财公司首次被罚，正是监管部门对规范行业发展的有力“亮剑”。这表明监管部门将进一步加强制度规则检查和执行，确保相关制度办法落到实处，推动相关理财公司规范有序经营。正如银保监会有关部门负责人此前表示，处罚只是手段，以查促改，持续强化审慎稳健经营理念，压实受托机构主体责任才是监管的根本。

对于银行理财公司来说，要牢牢坚持底线意识，即无论如何创新，都不能违反监管要求，突破法律法规的底线。同时，要尽快适应新的监管要求，增强合规意识和风险意识，内控要跟上监管的变化，及时发现并纠正业务中存在的违规问题；对于监管检查发现的问题要尽快整改，确保产品研发、销售等业务环节和各个流程都符合制度规则要求。

经过近四年的整治，银行理财业务中存在的“刚性兑付”“多层嵌套”“池化运作”等乱象得到根本扭转，我国资管行业进入转型发展新阶段。当前，银行理财市场发展势头良好，截至今年一季度末已有29家银行理财子公司获批筹建，其中25家正式开业。成绩来之不易，为长远发展计，理财公司惟有严格遵守监管要求，以合规为基础提升创新服务能力，才能行稳致远，也才能真正赢得市场与投资者的认可。

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